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一位顶级操盘手直言:具备这三条才能在股市赚钱,不懂请不要炒股

混迹金融市场多年,每年看着进来的新人无数,淘汰的也无数,一直想给普通的投资者写点东西,聊聊这些年自己从无数次失败和成功中得到的一个感悟。

很多时候,往往入门时的一些基本观念,其实决定了一个投机者最后能走到的高度。

据说现在A股每周开户的人有30万之多,我很好奇能盈利的占了多少,过多几年还能存活下来的又有多少?

自人类有股票市场以来,这个市场的不解之谜就是:为什么做交易95%的人会被市场打败出局?

入行十几年,我见过无数意气风发的投机者,也见过无数种死法。

做趋势的人多数死在震荡里,因为讲趋势就要讲操作级别,小于5分钟的级别容易死在震荡里,当行情波动不大的时候,价格的变化就经常会围绕着操作边界线上下舞动,造成投机者止损不断、操作频繁、亏损累累!!!

而做盘整的人多数又会死在趋势里,因为震荡里进进出出赚的小钱,一次大的反向波动就扫没了。

做短线的人多数死在暴拉前,盈利的时候只有一点点,亏损的积累却不少。如果没有“做短看长”的心理准备,一旦短线走好了,投机者就很容易为了一点点眼前的盈利而放弃让利润奔跑的机会,这就是大多数做短线的人死的道理;

但做长线的人又往往死在周期里,大的周期往往数年之久,投资者在坚持拿了数年后,大概率会在黎明前最黑暗的时候卖出;

没方法的人多数死在乱做里,新手一般完全没有方法论,包括进场和离场都是胡乱操作以及仓位轻重的胡乱操作;

有方法的人又多数死在执行里,不是说有了方法就能盈利,我很早就有了方法,但曾经还是亏多盈少,问题就出在不能严格执行上。不能严格执行是因为不明白舍与得之间的辩证关系,有点小利在行情回撤时不按照规则就获利了结,如此就变成了有规则等于无规则!还有一种情况就是原来的根深蒂固的错误理念怎么也无法摆脱,再合理的方法也是等于没有方法。简言之,有了方法不执行,跟胡乱操作就没有区别!

靠主观的人多数死在感觉里,靠消息的人多数死在新闻里……

这么多种死法,总会有一种适合你。

其实什么思想,什么理念,什么哲学,说白了都只有两个用处:一是让自己成为一个成熟的交易者,二是评论家用于自我包装的语录。

普通人要想成为真正成功的交易者,先要去关心三件事,并把它们做到极致:买点、卖点、仓位。

以我在金融市场做交易的经验来说,这三个点掌握好了,一个投机者的优势就有雏形了。

事实上,一些知名的大家建立自己的优势也是需要一个反复修正的过程的。美国的韦尔德发明了一系列技术指标:相对强弱指数(RSI)、抛物线(PAR)、摇摆指数(SI)、转向分析(DM)、动力指标(MOM)、变异率(VOL)等等。他经过多年的反省检讨,认识到每一种指标都有其缺陷与误区,没有任何分析工具可以绝对准确地预测市势的趋向。

后来他领悟到“顺势而为”的重要性,深明“无招胜有招”的真谛,于1987年推出新作《亚当理论》,副题为“最重要的是赚钱”。也就是说,在历经市场风雨大彻大悟之后,他否定了很多技术方面的东西,故而才有“无招胜有招”的感慨,这也算是“为道日损”到一定境界就无为却无所不为吧。

把简单做到了极致,就成了成功者。

所以在我看来:一个成熟的交易员,最终必需回归到最简单、最原始的几项技术。但刚起步的人不可以追求简单,新手一定得经历一个修炼过程,这是成长的基础。就像学武功,基本功和套路一个也不能少,只有把基本功历练到了一定的厚度,你才有资格期望无招胜有招的高妙境界。

市场能够存在并且总是交投活跃的根本原因正是价格的无法预测性,如果价格可以科学地被预测,根本就无法达成交易。既然行情基本无法预测,投机者就得注重一致性的交易规则,它会让投机者站在这场概率游戏的大数一边。

交易的目的不是预判行情,而是实现价差,价差的来源主要依赖“做错了少亏,做对了多赚”这个最基本的原则,同时还得注意自控风险。

这就是交易员和分析师的最大差别。

当然,后天的学习和锻炼也有可能建立自己的盈利模式。有那么一个群体,也许先天并不吻合以上所说的十六个字,也许无法建立起大师们所说的优势,但他们有定力,能守纪律,在操盘上坚持使用机械化交易,用海龟交易,用程序化交易来实现赢利,当然这样做未必能成为伟大的操盘手,但至少也可以在市场上混上一混,或许会有个小成。

我的理解,投资无秘密,全在执行力。执行力达到了高妙的境界,一个投机者就拥有了自己的优势。

当一个投机者明确了自己的能力范围和初步风格之后,我们就可以在接下来的文章里,开始探讨交易的细节了。

筹码峰

1、顶部单峰筹码:股价经过一轮行情大幅上涨以后,主力在高位平台区派发。(平台区的运行时间依据主力派发的难易程度和操作风格来决定,所以无法用恒定的交易日来界定。)底部筹码消失,形成高位的单峰筹码区。一般派发完成后的筹码形态为三角形。

2、底部单峰筹码:股票经过长时间横盘后(或小幅度波动),或股票经过底部上涨进入平台休整,原来的底部筹码消失上移至新的高点平台后(这样的情况一般都是该股票更换主力),而形成的筹码形态。一般而言,中小盘股形成的是针形单峰筹筹码,而超级大盘股形成的则是三角形单峰筹码。

3、单峰针形筹码:是明显的底部特征!在一轮多头行情中,一只股票的筹码会出现单峰筹码——多峰筹码(上涨)——单峰三角形筹码(主力派发)——再次单峰(平台或箱体)——再次多峰筹码(上涨)的循环变化,而且底部不断抬高。这个变化形态很普遍。

4、缺失筹码:当股价快速涨跌时,由于在这些价位区域运行的时间短,所以筹码稀少,会出现筹码凹陷,我们称为峰(之间的)谷。当股价急速涨跌并跳空高开或低开,并且后期没有回补这个缺口时,筹码则不会具有连续性,我们称之为缺失筹码。当股价跌回缺失筹码区时会有强支撑,当股价上涨到缺失筹码区时会有强压力。因为存在连续涨停和连续跌停的情况,所以支撑和压力的精确部位用筹码无法判断。此时,我们用缺口知识来分析、解释和指导操作应该更为完善。

跳空低开造成的筹码缺失比较少见。因为在熊市下跌中,都是下跌——企稳反弹——再跳空低开。这样,企稳反弹部位聚集的筹码就占据跳空低开的部位。即使产生跳空低开的筹码缺失,一般也会被小波段反弹而填补。

5、多峰筹码:由单峰筹码发散而来。还可以由多峰筹码变成更多峰筹码。多峰筹码还有一个特点,多峰的形成可以是自下而上也可以是自上而下,它们代表的是多头行情或空头行情,两者的市场概念和含义截然相反。

主力操盘与筹码转移

任何一只股票行情出现的时候,都是筹码转移的结果。主力投资者资金量较大,在买入和卖出股票的过程中,伴随着筹码的转移以及价格涨跌走势。在确认筹码转移的过程中,我们也掌握了价格运行的趋势。从成本的角度来看,我们把握好主力操盘期间筹码转移趋势,就获得了主力持仓成本的信息。同时,在筹码转移期间,我们确认了筹码转移趋势,也就掌握了操作方向。关注筹码转移,我们主要是看中主力投资者的持仓价位变化,这样就可以战胜主力获得更高收益。

主要讲解筹码和主力操盘这两个不同的概念,以及主力操盘和筹码转移之间的联系。确认了这种联系,我们就有机会获得较高的盈利空间。

筹码与投资者持仓成本

价格涨跌受到投资者买卖股票影响,成交价越高股价回升趋势越好。相反,成交价格不断降低的时候,股价处于下跌趋势,价格越跌越低。价格涨跌与投资者的盈亏状况有最直接的关系,盈利的投资者会考虑高价抛售股票,亏损的投资者会在价格下跌的时候割肉减仓。盈利投资者持仓成本较低,更能适应价格高强度波动,因为持仓成本低意味着盈利空间大,投资者买卖都游刃有余。亏损的投资者则不同,这部分投资者的持仓成本较高,会在价格下跌期间更为谨慎地持股,甚至在价格超跌的时候低价抛售股票,使得股价继续大幅下跌。

鉴于投资者持仓成本对买卖的影响很大,我们确认多数投资者的持仓成本有助于把握价格运行期间的买卖强度,这对于确认价格趋势有很大帮助。

在实战当中,一只股票的筹码分布可以有主力和散户两种筹码分布形态。主力持仓成本通常比较低,是具有竞争优势的低位筹码分布形态。而散户投资者更喜欢短线交易股票,因此持仓成本通常比较高。一般地,浮筹区域的筹码多数为散户投资者买入股票的成本区。散户投资者的筹码分布价格通常较高,因此在行情出现波动的时候,散户投资者更可能处于不利的低位。而股价波动期间的追涨杀跌交易形成,通常都是散户投资者买卖股票的结果。

筹码体现的散户成本

追涨杀跌是很多投资者会有的交易方式,该交易方式通常不会因为投资者不同而出现变化。散户投资者更容易以追涨杀跌的方式交易股票,这在筹码上表现为大规模移动的筹码形态。由于筹码移动规模较大,筹码移动速度很快,受到价格涨跌影响也会更大。

通常,散户投资者的持仓成本集中分布在不同的价位。在价格回升期间,成本集中在比较高的价位。如果散户投资者追涨资金较大,大量筹码会集中分布到价格顶部。在量能无法继续放大的时候,追涨后形成的筹码通常不容易获得收益。鉴于散户投资者的筹码分布比较零散,并且更多地分布在价格高位,所以我们确认价格回升趋势延续的时间,通常可以从筹码转移的规模来发现。如果低位筹码转移到价格高位,那么低位主力的持仓成本已经转移完毕。在接下来的时间里,散户投资者主导价格走势,股价自然容易见顶回落。

形态特征:

散户投资者买卖股票并不一致,有很强的无规则性。从持仓成本来看,散户投资者的持仓成本可以分布在连续发散的不同价位上。股价脉冲放量上涨阶段,是散户投资者资金流入的时刻。确认散户投资者的持仓成本并不困难,只要我们确认移动速度最快的筹码位置就可以了。

1.筹码零散分布:散户投资者买卖股票不容易形成一致的买卖效果,反应在筹码形态上,表现为零散分布的特征。不同价位上都会存在高抛和低吸的短线交易者的筹码,这些筹码多数是散户投资者的持仓筹码。

2.筹码所在价位较高:通常在价格回升期间,短线交易的特征使得散户投资者的持仓成本较高。不论何时,散户投资者都会有买卖股票存在,使得投资者整体的持仓成本高位运行,这是散户筹码的共同特征。

3.移动速度很快:移动速度快是散户筹码的重要特征。因为短线交易的存在,因此散户投资者的筹码转移速度很快。短时间内已经出现的筹码成本区,可以在价格明显回升的时候快速转移到不同的价位,这便是筹码转移的结果。

总结:在实战当中,我们通过筹码形态确认散户投资者的持仓成本,特别是在价格回升阶段,主力投资者拉升股价上涨,散户充当了短线介入者的角色。既然是追涨买入股票,体现在筹码形态上为高位持股状态。本例中,筹码形态表现为A和B两个位置的筹码密集分布区域,这也是散户投资者重要的持仓价格区。在确认散户投资者的持仓成本以后,在实战当中,我们跟随主力操盘胜率会更高。因为散户投资者的数量较大,持仓成本对价格表现的影响也同样不可小觑。我们确保随时掌握主力和散户投资者的持仓成本变化,从而能主动获取收益。

筹码体现的主力成本

一般认为,主力投资者是中长期投资者,对应的持仓成本变化不会很大。尤其是在股价涨幅不高的情况下,主力投资者的持仓筹码可以非常稳固地存在于价格低位。主力投资者持有大量资金,买入股票的数量也很多,不会因为股价出现一些小的涨幅而大量抛售股票。主力投资者短线买卖股票的成本更高,并且无助于获得高收益。

对于中小盘股票而言,主力投资者大量资金进出对价格影响很大。如果主力投资者打算卖出股票,一定会选择活跃时段出货。所谓活跃时段,就是在价格涨幅较大的情况下,散户追涨买入股票高涨的时刻。这个时候出货,不怕没有散户接盘,更不用担心对价格走势产生重大影响。

从股价回升期间的筹码分布来看,我们可以在价格回升前就确认筹码密集区的主力持仓成本价。股价进入放量上涨阶段以后,相应的主力持仓成本并不会出现明显变化。随着价格稳步回升,我们可以发现低位主力持仓筹码正在缓慢减少。但是只要股价还未加速上涨,或者说价格还未出现典型的见顶信号,低位筹码峰就不会完全消失。在主力投资者操盘的情况下,股价可以始终处于回升状态。直到主力投资者高位出货以后,价格才会进入调整阶段,相应的类似单边下跌的走势才会形成。

形态特征:

1.筹码集中度较高:在价格低位调整阶段,我们会发现筹码集中度不断提升,这是主力投资者不断吸筹的结果。只要主力投资者吸筹没有结束,价格调整就会得到延续,而筹码集中度也在这个时候不断提升。价格回升以后,主力持仓的筹码集中度依然很高。只要股价涨幅不大,主力投资者就不会轻易减少持股数量。可以说,低位筹码集中度处于相对高位,这有助于价格实现更大涨幅。

2.筹码存在于价格低位:价格处于低位的时候,主力投资者会抓紧时间获取筹码。从筹码形态上看,低位筹码峰会明显存在。主力投资者从来都不会追涨买入股票,而是在价格还未启动的情况下低价买入股票。在股价上涨的过程中,我们可以发现低位区存在稳定的筹码形态,这是主力低价稳定持仓的结果。

3.筹码转移速度比较慢:在股价脱离调整区域的同时,我们会发现筹码也在向上转移。筹码转移的过程同时也是股价回升的过程。即使主力投资者在价格上涨期间抛售股票,数量也不会很大。只要低位区的主力筹码稳定存在,股价进一步的上涨就不会结束。

筹码分布之主力派发

随着主力开始构建头部形态,一轮行情也到了第三阶段主力“派发阶段”。派发阶段的主要任务是卖出持仓筹码,套取盈利部分的收益。股价经过几次拉升脱离成本区达到主力的赢利区域,主力高位出货的可能性不断增大。随着高位换手的充分,拉升前的低位筹码被上移至高位。而当低位筹码搬家工作完成之时,主力出货工作也宣告完成,一轮下跌行情随之降临。

总之,任何一轮行情都是由高位换手到低位换手,再由低位换手到高位换手。无论是主力还是小散,我们遵循的原则只有一条“低买高卖”,只是这种成本转换的过程可能是利润实现的过程,也可能成为割肉亏损的过程。

筹码分布的应用原则和注意事项

1 、利用K线、均线和成交量等其他技术分析手段,综合判断市场存在的交易机会。筹码分析只是从筹码的转换来分析市场的多空转换,从筹码的角度对股价变化进行逻 辑推理,因此筹码分析有其局限性,只有与直接反应股价、变化的K线分析,以及均线趋势分析和成交量分析等融合在一起,才可以迅速地对市场变化作出反应。

2、低位单峰密集并不一定是底部,也可能是下跌的中继。筹码在低位单峰密集后,如果市场围绕单峰密集区出现较大振荡时,探明底部的可能性比较大。

3、下峰锁定,行情未止。在股价上涨过程中,如果低位密集峰没有出现松动,说明市场持筹稳定,场内抛压不大。 这种情况多出现在有主力资金参与的个股中,说明主力资金并没有派发筹码的现象,因此行情还没有终结,股价还会继续上涨。对于这类个股,投资者可以继续持 股,或参与波段操作。

4、注意控制风险。利用筹码分析指导操作时,控制风险的方法除了经常讲到的控制仓位、设置止损外,还要记住一句话:“上峰不移,下跌不止。”在波段操作中,尽量不要参与这类股票交易。

散户永远不要想着打败庄家,跟庄吃肉才是硬道理

我们先来看博奕论中有一个“智猪博弈”模型:

猪圈里有两头猪,一头大猪,一头小猪。猪圈的一边有个踏板,每踩一下踏板,在远离踏板的 猪圈的另一边的投食口就会落下少量的食物。如果有一只猪去踩踏板,另一只猪就有机会抢先吃到另一边落下的食物。当小猪踩动踏板时,大猪会在小猪跑到食槽之 前吃光所有的食物;若是大猪踩动了踏板,则还有机会在小猪吃完落下的食物之前跑到食槽,争吃自己的劳动成果。 现在问:"两只猪各会采取什么策略?" 答案是:小猪只能是等在食槽边,而让大猪不知疲倦地奔忙于踏板和食槽之间。

在这个模型中,有一条规则:猪越小越容易饿死。

这 其中的“大猪”就是股票市场中的“庄家”,而“散户”就是其中的“小猪”。在这个游戏中,散户不要妄想去踩动踏板,那是庄家的专利,散户能做的,就是瞄准 时机,耐心等待在食槽边。所谓“识时务者为俊杰”,散户顺势而为,投机吃差价才会有更多的机会赚到钱。于是,这个游戏可以转变为,庄家们充分发挥自身优 势,发掘或“制造”出一些具有增长前景的股票,散户则借势哄抬股价,或者干脆顺风搭车,双方实现双赢。散户难以战胜庄家,但可以从庄家的盛宴中分得一杯 羹。散户与庄家实力悬殊,这是一场业余选手和职业选手的比赛。庄家单凭这些优势并不能奈何散户,因为股市不是强买强卖的市场。庄家的胜利完全建立在散户错 误判断之上。

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