5月20日，新一期贷款市场报价利率（LPR）出炉：1年期和5年期以上LPR双双下降10个基点。1年期LPR降至3%，上月为3.1%；5年期以上LPR降至3.5%，上月为3.6%。此前，LPR连续7个月维持不变。
5月20日，新一期贷款市场报价利率（LPR）出炉：1年期和5年期以上LPR双双下降10个基点。1年期LPR降至3%，上月为3.1%；5年期以上LPR降至3.5%，上月为3.6%。此前，LPR连续7个月维持不变。
这是LPR年内首降，将进一步降低企业、居民融资成本，提振市场信心，支持实体经济稳定增长。
百万房贷30年可少还1.96万元
LPR，即贷款市场报价利率，由中国人民银行于2019年8月底改革完善，并授权全国银行间同业拆借中心每月20日（如遇节假日则顺延至下一个工作日）公布，银行可参考LPR进行贷款利率定价。LPR的调整直接影响贷款利率，降低LPR意味着贷款利率下降。
此次LPR调降在市场预期内。7日，中国人民银行宣布，下调政策利率0.1个百分点，即公开市场7天期逆回购操作利率从目前的1.5%调降至1.4%，预计将带动LPR同步下行约0.1个百分点。
业内人士表示，从房地产市场角度看，更能反映按揭贷款利率走向的是5年期以上LPR。对个人而言，LPR报价影响较大的方面是房贷。
记者了解到，截至此轮LPR调整前，北京首套房商贷利率为3.15%。购买二套住房位于五环内的，商贷利率为3.55%；购买二套住房位于五环外的，商贷利率为3.35%。住房公积金贷款利率五年期以上首套房贷利率为2.6%，二套房贷利率为3.075%。
据此计算，对于100万贷款本金、30年期、等额本息的首套商业银行贷款来看，以利率3.15%计算，LPR调降前总还款额为154.71万元、月供额为4297.37元；LPR调降至3.05%后，总还款额为152.75万元，月供额为4243.05元。如此来看，总还款额减少了1.96万元、月供额减少54.32元。若是叠加最近几年持续的LPR降息，月供族压力明显减轻。
值得一提的是，对于此前放弃转为LPR、选择固定利率的购房者来说，房贷利率和LPR调整无关，房贷不会发生变化。对于已转换为LPR定价利率的存量客户，需把重新定价周期和重定价日考虑在内，在重新定价日前月供不变。不同借款人的重定价日会有不同，如果用户选择是3个月，房贷利率就3个月后调整。
企业贷款利率将下行，激发有效融资需求
企业短期贷款利率主要与1年期LPR挂钩。业内人士普遍认为，LPR的下行，叠加银行存款利率下行，有助于引导二季度企业信贷利率的进一步下探，稳定有效融资需求；同时降低偏离度，更真实反映贷款市场利率水平。
在一季度信贷冲量之后，二季度信贷需求出现回落。经贸摩擦下内外部不确定性仍在，对市场预期和出口增长形成扰动，外贸企业、产业链上下游及居民相关信用扩张节奏放缓。在此背景下，需通过LPR的适当下调，来引导贷款利率继续下行，以进一步激发有效融资需求，稳定信用水平，呵护经济修复。
当前宏观政策需要加大逆周期调节力度，通过扩大内需对冲外需放缓，稳定经济运行。下调政策利率并引导LPR下行，将带动企业和居民贷款利率更大幅度下调，降低实体经济融资成本。这是现阶段扩投资、促消费的重要发力点之一，这将有助于缓解当前企业和居民实际贷款利率偏高问题，激发企业和居民内生融资需求。
据了解，当前部分优质客户的实际贷款利率已远远脱离了LPR，5月LPR报价下调后，较实际发生贷款利率仍偏高。为提高LPR报价质量，更真实反映贷款市场利率水平、减少偏离度，满足MPA考核要求，LPR也存在进一步下调的必要，以进一步提升报价有效性和精准性。
银行存款利率再下降，国有银行率先调整
LPR是银行存款利率参考利率之一。根据存款利率市场化调节机制，存款利率要与1年期LPR报价和10年期国债收益率挂钩。因此本次LPR下调也带动了银行存款利率的全面下调。
5月20日，国有银行及部分股份制银行纷纷下调了存款挂牌利率。其中，工农中建等国有银行均将1年期存款挂牌利率下调至1%以下，3年、5年定期存款利率亦下调25个基点。
LPR报价下调带动存款利率同步下调，将有助于缓解商业银行净息差下行势头。在加大银行对实体经济支持力度的同时，保持银行体系自身经营的稳健性。
根据国家金融监督管理总局数据显示，2025年一季度商业银行净息差为1.43%，较上季度下行0.09个百分点，再创历史新低。
自去年以来，金融监管部门发布多项举措，缓解银行净息差压力。去年商业银行两次存款挂牌利率下调、金融监管部门叫停“手工补息”以及同业活期存款利率管控，已使银行负债成本管控持续显效，部分对冲了资产端收益率下行压力。今年5月15日，0.5个百分点的降准正式落地，向市场提供长期流动性约1万亿元，优化银行负债结构、节约负债成本；同时，结构性政策工具降息25个基点，预计每年可节约银行资金成本大概150亿-200亿元，在一定程度上缓解净息差收窄压力。
来源：综合新华社、北京日报、新京报
